โลหะเงิน: ดาวรุ่งดวงใหม่ในโลกการลงทุน แซงหน้าทองคำได้จริงหรือ?

โลหะเงิน: ดาวรุ่งดวงใหม่ในโลกการลงทุน แซงหน้าทองคำได้จริงหรือ?

สวัสดีครับนักลงทุนทุกท่าน วันนี้เราจะมาเจาะลึกสินทรัพย์ที่กำลังได้รับความสนใจอย่างมาก และหลายฝ่ายคาดการณ์ว่าอาจเป็นดาวเด่นของตลาดในช่วงเวลาต่อจากนี้ นั่นคือ โลหะเงิน ครับ

เมื่อพูดถึงโลหะมีค่าเพื่อการลงทุน ส่วนใหญ่มักจะนึกถึง “ทองคำ” เป็นอันดับแรก ใช่ไหมครับ? ทองคำมีประวัติศาสตร์ยาวนานในการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย เป็นที่ยอมรับทั่วโลก แต่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และโดยเฉพาะในปี 2567 นี้ โลหะเงินกลับแสดงศักยภาพที่น่าจับตาไม่แพ้กัน ทั้งในแง่ของผลตอบแทนและการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างของอุปสงค์

คุณอาจสงสัยว่า ทำไมโลหะเงินถึงจู่ๆ ก็กลับมาอยู่ในสปอตไลท์? มีปัจจัยอะไรที่ทำให้มันแตกต่างจากทองคำ หรือมีโอกาสอะไรซ่อนอยู่บ้างในสินทรัพย์ชนิดนี้? ในบทความนี้ เราจะพาคุณไปสำรวจมุมมองจากสถาบันชั้นนำ ปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญ บทบาทของนักลงทุนรายย่อย ความเสี่ยงที่ต้องรู้ และโอกาสในการลงทุนในโลหะเงินอย่างละเอียดครับ

เป้าหมายของเราคือการให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์ ช่วยให้คุณเข้าใจภาพรวมของตลาดโลหะเงินได้ชัดเจนขึ้น เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนของคุณในอนาคต เหมือนกับการมีแผนที่นำทางก่อนออกเดินทางในเส้นทางการลงทุนที่น่าตื่นเต้นนี้

มุมมองจากสถาบันและนักวิเคราะห์ชั้นนำ: โลหะเงินจะมีอนาคตที่สดใสจริงหรือ?

การลงทุนที่ดี มักจะเริ่มต้นจากการทำความเข้าใจภาพใหญ่และมุมมองจากผู้เชี่ยวชาญในตลาด โลหะเงินก็เช่นกันครับ ลองมาดูกันว่าสถาบันและนักวิเคราะห์ระดับโลกเขามองสินทรัพย์นี้อย่างไร

ข้อมูลที่น่าสนใจแรกมาจาก สถาบันโลหะเงิน (Silver Institute) ซึ่งเป็นองค์กรที่น่าเชื่อถือในอุตสาหกรรมนี้ สถาบันโลหะเงินได้ออกรายงานคาดการณ์ที่ค่อนข้างเป็นบวกต่อราคาโลหะเงินในปี 2567 พวกเขามองว่า มีความเป็นไปได้สูงที่ราคาโลหะเงินจะปรับตัวขึ้นไปทำระดับสูงสุดในรอบ 10 ปีได้ภายในปีนี้ ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นในอุปสงค์ที่แข็งแกร่งและบรรยากาศการลงทุนโดยรวมที่เอื้ออำนวย

อีกหนึ่งมุมมองที่น่าสนใจมาจาก Ole Hansen หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์จาก Saxo Bank ซึ่งเป็นวาณิชธนกิจระดับสากล คุณ Hansen มีความเห็นที่ชัดเจนว่า โลหะเงินมีศักยภาพที่จะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าทองคำอย่างมีนัยสำคัญในปี 2568

เขาคาดการณ์ว่าในปี 2568 ราคาโลหะเงินมีโอกาสเพิ่มขึ้นเกือบ 30% เมื่อเทียบกับระดับราคาในปี 2567 ขณะที่ทองคำอาจปรับตัวขึ้นประมาณ 7% เท่านั้นจากระดับเดียวกัน ตัวเลขนี้แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างในศักยภาพการเติบโตที่นักวิเคราะห์ชั้นนำมองเห็นในโลหะเงิน

มุมมองเชิงบวกเหล่านี้ไม่ได้มาโดยปราศจากเหตุผลเบื้องหลัง แน่นอนว่าปัจจัยขับเคลื่อนเหล่านี้คือสิ่งที่เราจะเจาะลึกต่อไปในหัวข้อถัดไป แต่การได้ยินมุมมองจากผู้มีประสบการณ์และเป็นที่ยอมรับในตลาด ช่วยสร้างความมั่นใจในศักยภาพของโลหะเงินในระยะกลางถึงระยะยาวได้ไม่น้อยเลยครับ

ปัจจัยพื้นฐานหนุนราคา: อุปสงค์จากอุตสาหกรรมอนาคต

แตกต่างจากทองคำที่ส่วนใหญ่มักถูกใช้เพื่อการลงทุนและการเก็บรักษามูลค่า โลหะเงินมีบทบาทสำคัญอย่างยิ่งในภาคอุตสาหกรรม นี่คือหนึ่งในปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งที่สุดที่สนับสนุนราคาโลหะเงินในระยะยาว และยิ่งทวีความสำคัญมากขึ้นในยุคปัจจุบัน

ความต้องการโลหะเงินจากภาคอุตสาหกรรมคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของอุปสงค์ทั้งหมด และความต้องการนี้กำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีแห่งอนาคต

อุตสาหกรรมหลักที่ใช้โลหะเงินในปริมาณมาก ได้แก่:

• แผงโซลาร์เซลล์ (Solar Panels): โลหะเงินเป็นองค์ประกอบสำคัญในการผลิตเซลล์แสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นตัวนำไฟฟ้าและความร้อนที่ดีเยี่ยม ในขณะที่ทั่วโลกกำลังมุ่งสู่พลังงานหมุนเวียน การติดตั้งแผงโซลาร์เซลล์ก็เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด ซึ่งหมายถึงความต้องการโลหะเงินที่เพิ่มขึ้นตามไปด้วย
• รถยนต์ไฟฟ้า (EV Car): รถยนต์ไฟฟ้าใช้โลหะเงินมากกว่ารถยนต์ที่ใช้น้ำมันหลายเท่าตัว ทั้งในแบตเตอรี่ ระบบไฟฟ้า และเซ็นเซอร์ต่างๆ การเปลี่ยนผ่านสู่ยุคยานยนต์ไฟฟ้าจึงเป็นอีกหนึ่งแรงหนุนสำคัญต่ออุปสงค์โลหะเงิน
• อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์: ตั้งแต่อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ขนาดเล็กในชีวิตประจำวัน ไปจนถึงอุปกรณ์ไฟฟ้าขนาดใหญ่ โลหะเงินถูกนำไปใช้ในจุดเชื่อมต่อ (conductors) และวงจรต่างๆ มากมาย
• เทคโนโลยีทางการแพทย์: ด้วยคุณสมบัติในการต้านเชื้อแบคทีเรีย โลหะเงินถูกนำไปใช้ในการผลิตอุปกรณ์ทางการแพทย์และผลิตภัณฑ์เพื่อสุขภาพหลายชนิด

อุตสาหกรรม	การใช้งานโลหะเงิน
แผงโซลาร์เซลล์	ตัวนำไฟฟ้าและความร้อน
รถยนต์ไฟฟ้า	แบตเตอรี่ ระบบไฟฟ้า
อุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์	วงจรและจุดเชื่อมต่อ
เทคโนโลยีทางการแพทย์	อุปกรณ์ทางการแพทย์

การเติบโตอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมเหล่านี้ โดยเฉพาะพลังงานหมุนเวียนและยานยนต์ไฟฟ้า สร้างอุปสงค์โลหะเงินที่คงที่และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ทำให้ราคาของมันมีปัจจัยพื้นฐานรองรับ นอกเหนือไปจากความผันผวนในตลาดการเงินเพียงอย่างเดียวครับ

เมื่ออุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมแข็งแกร่งเช่นนี้ คุณจะเห็นได้ว่า โลหะเงินไม่ใช่แค่สินทรัพย์เก็งกำไรเท่านั้น แต่ยังมีคุณค่าในการใช้งานจริง ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงด้านราคาในระยะยาวได้ในระดับหนึ่ง

โลหะเงินในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย: ป้องกันความเสี่ยงในยุคแห่งความไม่แน่นอน

เช่นเดียวกับทองคำ โลหะเงินถูกมองว่าเป็น สินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven Asset) ที่สามารถช่วยป้องกันความมั่งคั่งของคุณจากความเสี่ยงต่างๆ ในระบบเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์

ในยามที่เศรษฐกิจโลกเผชิญกับความไม่แน่นอน ไม่ว่าจะเป็นภาวะ เงินเฟ้อ ที่สูงขึ้น หนี้สาธารณะที่เพิ่มขึ้น หรือความตึงเครียดระหว่างประเทศ นักลงทุนมักจะหันเข้าหาสินทรัพย์ที่มีค่าในตัวเอง ไม่ใช่แค่ตัวเลขบนกระดาษ หรือที่เรียกว่า Intrinsic Value

เมื่ออำนาจซื้อของสกุลเงินปกติถูกกัดเซาะด้วยเงินเฟ้อ โลหะมีค่าอย่างทองคำและเงิน มักจะรักษามูลค่าหรือแม้กระทั่งปรับตัวสูงขึ้นได้ ทำให้มันเป็นเครื่องมือ ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ (Inflation Hedge) ที่ดี

นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นหรือสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ มีความผันผวนสูง นักลงทุนจำนวนมากจะโยกย้ายเงินมาพักไว้ในสินทรัพย์ปลอดภัย เพื่อลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตการลงทุน โลหะเงินก็เป็นหนึ่งในตัวเลือกนั้น

การถือโลหะเงินไว้ในพอร์ตการลงทุน ยังเป็นกลยุทธ์ในการ กระจายความเสี่ยง (Diversification) ที่ดีอีกด้วย เนื่องจากราคาโลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่าง หรือมีความสัมพันธ์ต่ำกับสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ เช่น หุ้น หรือ พันธบัตร

ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคปัจจุบัน ที่ยังคงมีความไม่แน่นอนสูง ทั้งจากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่อาจมีการเปลี่ยนแปลง และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในหลายพื้นที่ของโลก สถานะของโลหะเงินในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจึงยิ่งมีความสำคัญและเป็นที่ต้องการมากขึ้นครับ

ดังนั้น นอกเหนือจากอุปสงค์ทางอุตสาหกรรมแล้ว คุณค่าของโลหะเงินในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง ก็เป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนราคาและสร้างความน่าสนใจให้กับสินทรัพย์นี้ในสายตาของนักลงทุนระยะยาว

พลังของนักลงทุนรายย่อย: GameStop Effect ในตลาดเงิน?

หนึ่งในปรากฏการณ์ที่น่าจับตาในตลาดการเงินช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา คือบทบาทที่เพิ่มขึ้นอย่างมหาศาลของกลุ่ม นักลงทุนรายย่อย (Retail Investors) ที่รวมตัวกันผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์และโซเชียลมีเดีย และสามารถสร้างแรงกระเพื่อมให้กับราคาของสินทรัพย์บางประเภทได้อย่างมีนัยสำคัญ

เราเคยเห็นปรากฏการณ์นี้มาแล้วกับหุ้นอย่าง GameStop ในตลาดหุ้นวอลล์สตรีท ที่กลุ่มนักลงทุนรายย่อยรวมพลังกันเข้าซื้อ จนทำให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว สร้างความปั่นป่วนให้กับกองทุน Hedge Fund ที่เดิมพันกับการลดลงของราคา

ปรากฏการณ์คล้ายๆ กันนี้ได้เริ่มส่งผลกระทบต่อตลาดโลหะเงินเช่นกัน มีรายงานว่ากลุ่มนักลงทุนรายย่อยบางส่วนได้เล็งเป้าหมายมาที่โลหะเงิน โดยมองว่ามันมีราคาต่ำกว่าที่ควรจะเป็นเมื่อเทียบกับทองคำ และมีการรวมตัวกันเพื่อเข้าซื้อ เงินแท่ง (Silver Bullion) และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับโลหะเงิน

แรงหนุนจากนักลงทุนรายย่อยนี้เอง ที่เป็นส่วนหนึ่งที่ทำให้ราคาโลหะเงินในปี 2564 ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในระยะเวลาอันสั้น (กว่า 11% ภายในไม่กี่วันในตอนนั้น) และอาจมีส่วนในการผลักดันราคาที่พุ่งขึ้นอย่างโดดเด่นในปี 2567 นี้ด้วย

การที่กลุ่มนักลงทุนรายย่อยมีพลังในการขับเคลื่อนราคาได้ขนาดนี้ ทำให้หน่วยงานกำกับดูแลอย่าง คณะกรรมาธิการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ (CFTC) ของสหรัฐฯ ต้องออกมาจับตาดูความเคลื่อนไหวในตลาดโลหะเงินอย่างใกล้ชิด เพื่อป้องกันความผันผวนที่อาจเกิดจากการปั่นราคา

บทบาทของนักลงทุนรายย่อยทำให้ตลาดโลหะเงินมีความน่าสนใจและมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นในเวลาเดียวกัน สำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาสินทรัพย์ที่มีโอกาสเติบโตสูง การเข้ามาของนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากอาจเป็นแรงส่งที่สำคัญ แต่ก็ต้องระวังความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นได้จากปรากฏการณ์นี้ด้วยครับ

เจาะลึกสถานการณ์ราคาปัจจุบันและ Gold to Silver Ratio

ในปี 2567 นี้ ราคาโลหะเงินได้แสดงผลตอบแทนที่น่าประทับใจเป็นอย่างยิ่ง ทั้งในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและเงินบาทไทย จากข้อมูลในช่วงครึ่งแรกของปี ราคาโลหะเงินได้ปรับตัวขึ้นมามากกว่า 30-40% ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่โดดเด่นเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่นๆ ในตลาด

การปรับตัวขึ้นนี้ตอกย้ำถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นต่อโลหะเงิน และสะท้อนให้เห็นถึงปัจจัยขับเคลื่อนที่เราได้กล่าวมา ทั้งอุปสงค์จากอุตสาหกรรม สถานะสินทรัพย์ปลอดภัย และแรงหนุนจากนักลงทุน

เมื่อพูดถึงการเปรียบเทียบโลหะเงินกับทองคำ ตัวชี้วัดหนึ่งที่เราใช้กันบ่อยๆ คือ Gold to Silver Ratio ซึ่งเป็นการคำนวณว่าต้องใช้โลหะเงินกี่ออนซ์จึงจะเท่ากับทองคำ 1 ออนซ์ โดยการนำราคาทองคำต่อออนซ์ หารด้วยราคาโลหะเงินต่อออนซ์

อัตราส่วนนี้ช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพว่า โลหะเงินมีราคาถูกหรือแพงเมื่อเทียบกับทองคำในอดีต ค่าเฉลี่ย Gold to Silver Ratio ในอดีตที่ยาวนาน มักจะอยู่ที่ประมาณ 15-20 เท่า (หมายความว่าทองคำแพงกว่าเงิน 15-20 เท่า)

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา Gold to Silver Ratio มักจะเคลื่อนไหวอยู่ในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยทางประวัติศาสตร์อย่างมีนัยสำคัญ อย่างเช่นในช่วงที่เขียนบทความนี้ อัตราส่วนอาจจะอยู่ที่ประมาณ 80-90 เท่า

อัตราส่วนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตนี้เอง ที่ถูกมองว่าเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่า โลหะเงินยังมีราคาค่อนข้างถูกเมื่อเทียบกับทองคำ หรืออาจเรียกได้ว่า “Underpriced” ซึ่งเป็นสิ่งที่ดึงดูดนักลงทุนจำนวนมาก โดยเฉพาะผู้ที่เชื่อว่าในระยะยาวอัตราส่วนนี้จะกลับเข้าสู่ค่าเฉลี่ยทางประวัติศาสตร์มากขึ้น ซึ่งหมายถึงราคาโลหะเงินมีศักยภาพในการปรับตัวขึ้นเพื่อ “ไล่ตาม” ราคาทองคำ

ดังนั้น นอกจากการดูแนวโน้มราคาของโลหะเงินเองแล้ว การพิจารณา Gold to Silver Ratio ควบคู่ไปด้วย ก็เป็นเครื่องมือสำคัญที่ช่วยให้คุณประเมินมูลค่าเชิงเปรียบเทียบและโอกาสในการลงทุนได้ดียิ่งขึ้นครับ

โอกาสเข้าถึงการลงทุนโลหะเงินสำหรับทุกคน

ในอดีต การลงทุนในโลหะมีค่าอย่างเงิน อาจจะดูยุ่งยากและเข้าถึงได้เฉพาะกลุ่มนักลงทุนรายใหญ่หรือผู้ที่สนใจจริงๆ เท่านั้น แต่ในปัจจุบัน ด้วยความก้าวหน้าของเทคโนโลยีและแพลตฟอร์มการลงทุนต่างๆ การลงทุนในโลหะเงินก็ไม่ใช่เรื่องไกลตัวอีกต่อไป

ข้อได้เปรียบสำคัญอย่างหนึ่งของโลหะเงินเมื่อเทียบกับทองคำ คือ ราคาต่อหน่วยที่เข้าถึงได้ง่ายกว่า

ทองคำมักจะซื้อขายกันในหน่วยออนซ์ (ประมาณ 31.1 กรัม) หรือเป็นทองคำแท่งขนาดใหญ่ ซึ่งมีมูลค่าสูงในแต่ละหน่วย ทำให้ต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากในการเริ่มต้น

ในทางกลับกัน โลหะเงินมีราคาต่อออนซ์ที่ต่ำกว่าทองคำมาก คุณสามารถเริ่มต้นลงทุนใน เงินแท่ง ขนาดเล็ก เช่น ขนาด 1 ออนซ์, 5 ออนซ์, 10 ออนซ์ หรือแม้กระทั่งในรูปแบบ เงินเม็ด (Silver Granules) ซึ่งมีราคาต่อหน่วยที่ต่ำกว่า ทำให้คุณสามารถทยอยลงทุน หรือสะสมได้ง่ายขึ้น ด้วยเงินทุนที่ไม่สูงมาก

นอกจากนี้ การเติบโตของ แพลตฟอร์มการลงทุนออนไลน์ ก็เป็นอีกปัจจัยที่ช่วยเพิ่มความเข้าถึง คุณสามารถซื้อขายโลหะเงินผ่านช่องทางต่างๆ ได้หลากหลาย ไม่ว่าจะเป็นการซื้อขายเงินแท่งโดยตรงจากผู้ค้าที่เชื่อถือได้ เช่น ออสสิริส ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ให้บริการที่ได้รับความนิยมในประเทศไทย หรือการลงทุนผ่านกองทุนรวมที่ลงทุนในโลหะมีค่า หรือแม้กระทั่งการซื้อขายสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) ที่อ้างอิงกับราคาโลหะเงิน ซึ่งมีความยืดหยุ่นสูง

สำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการเริ่มต้น หรือต้องการ กระจายความเสี่ยง ด้วยสินทรัพย์ประเภทอื่นนอกเหนือจากหุ้นและกองทุน การลงทุนในโลหะเงินจึงเป็นตัวเลือกที่น่าพิจารณา ด้วยราคาที่เข้าถึงได้และช่องทางการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้นในปัจจุบัน

หากคุณกำลังมองหาช่องทางในการลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย นอกเหนือจากตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม และต้องการสำรวจโอกาสในตลาดโลหะมีค่า การทำความเข้าใจช่องทางการเข้าถึงเหล่านี้ถือเป็นขั้นตอนแรกที่สำคัญครับ

เปรียบเทียบโลหะเงิน vs ทองคำ: ใครคือผู้ชนะ?

การเปรียบเทียบระหว่างโลหะเงินกับทองคำเป็นหัวข้อที่นักลงทุนให้ความสนใจอยู่เสมอ ต่างฝ่ายต่างก็มีข้อดีและข้อเสียที่แตกต่างกันไป ไม่มีสินทรัพย์ไหนที่ “ดีที่สุด” สำหรับทุกคน การเลือกขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุน ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และมุมมองต่อตลาดของคุณเอง

ลองมาดูข้อเปรียบเทียบเพื่อให้เห็นภาพชัดเจนขึ้น:

• สถานะสินทรัพย์ปลอดภัย: ทั้งคู่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ทองคำมักจะถูกมองว่าเป็น “Ultimate Safe Haven” ที่ได้รับการยอมรับในวงกว้างมากกว่า และมีความผันผวนน้อยกว่าเงินในยามวิกฤต
• อุปสงค์ทางอุตสาหกรรม: โลหะเงินมีอุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งกว่ามาก คิดเป็นสัดส่วนที่สูงกว่าของอุปสงค์ทั้งหมด ในขณะที่ทองคำส่วนใหญ่มักใช้ในเครื่องประดับและการลงทุน
• ความผันผวน: โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนของราคาสูงกว่าทองคำ หมายความว่ามันสามารถปรับตัวขึ้นหรือลงได้อย่างรวดเร็วและรุนแรงกว่า ในช่วงตลาดขาขึ้น โลหะเงินมักจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า (Beta สูงกว่าทองคำ) แต่ในช่วงตลาดขาลง ก็มีโอกาสปรับตัวลงรุนแรงกว่าเช่นกัน
• ราคาต่อหน่วย: ดังที่เราได้กล่าวไป โลหะเงินมีราคาต่อหน่วยที่ต่ำกว่าทองคำ ทำให้เข้าถึงได้ง่ายกว่าสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการซื้อสินทรัพย์ทางกายภาพ
• Gold to Silver Ratio: เป็นตัวชี้วัดสำคัญในการประเมินมูลค่าเชิงเปรียบเทียบ อัตราส่วนปัจจุบันที่สูง แสดงว่าเงินมีราคา “ถูก” เมื่อเทียบกับทองคำในอดีต
• การจัดเก็บ: ด้วยปริมาณที่ต้องใช้มากกว่าเพื่อให้ได้มูลค่าเท่ากัน การจัดเก็บโลหะเงินในปริมาณมากๆ อาจใช้พื้นที่มากกว่าและมีค่าใช้จ่ายในการดูแลรักษาที่สูงกว่าทองคำที่มีมูลค่าต่อหน่วยสูงกว่ามาก

ข้อเปรียบเทียบ	โลหะเงิน	ทองคำ
สถานะสินทรัพย์ปลอดภัย	ความผันผวนสูง	Ultimate Safe Haven
อุปสงค์ทางอุตสาหกรรม	สูงมาก	ต่ำกว่า
ความผันผวน	สูง	ต่ำ
ราคาต่อหน่วย	ต่ำกว่า	สูงกว่า

หากคุณเป็นนักลงทุนที่เน้น ความปลอดภัยสูงสุด และต้องการสินทรัพย์ที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพ ทองคำอาจเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมกว่า แต่ถ้าคุณเป็นนักลงทุนที่ รับความเสี่ยงได้มากขึ้น มองหาศักยภาพในการเติบโตสูง และเชื่อในปัจจัยหนุนจากอุตสาหกรรมแห่งอนาคต รวมถึงมองว่าเงินยังมีราคาถูกเมื่อเทียบกับทองคำในปัจจุบัน โลหะเงินก็อาจเป็นทางเลือกที่น่าสนใจกว่า

หลายๆ ครั้ง นักลงทุนก็เลือกที่จะลงทุนในทั้งสองสินทรัพย์ เพื่อกระจายความเสี่ยงภายในกลุ่มโลหะมีค่าด้วยกันเอง การตัดสินใจขึ้นอยู่กับปัจจัยส่วนบุคคลของคุณเองเป็นหลักครับ

ความเสี่ยงและข้อควรระวังในการลงทุนโลหะเงิน

เช่นเดียวกับการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ การลงทุนในโลหะเงินก็มีความเสี่ยงที่คุณต้องพิจารณาและทำความเข้าใจก่อนตัดสินใจลงทุนครับ การรู้ถึงความเสี่ยงเหล่านี้ล่วงหน้า จะช่วยให้คุณเตรียมพร้อมและบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนได้อย่างเหมาะสม

ความเสี่ยงสำคัญในการลงทุนโลหะเงิน ได้แก่:

• ความผันผวนสูง: นี่เป็นความเสี่ยงที่สำคัญที่สุด โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนของราคาสูงกว่าทองคำมาก ปัจจัยหลายอย่างสามารถส่งผลกระทบต่อราคาได้อย่างรวดเร็ว ไม่ว่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์/อุปทานในอุตสาหกรรม ความเคลื่อนไหวของตลาดการเงินโลก นโยบายของธนาคารกลาง หรือแม้กระทั่งการเก็งกำไร
• ไม่มีการปันผล: การลงทุนในโลหะเงิน ไม่ว่าจะเป็นรูปแท่ง หรือในรูปกองทุน ส่วนใหญ่แล้วจะไม่มีการจ่ายผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยหรือเงินปันผล ผลตอบแทนที่คุณจะได้รับมาจากการเปลี่ยนแปลงของราคา (Capital Appreciation) เท่านั้น
• ความอ่อนไหวต่อเศรษฐกิจ: แม้จะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ราคาโลหะเงินก็มีความอ่อนไหวต่อสภาวะเศรษฐกิจเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งอุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรม หากเศรษฐกิจชะลอตัว ความต้องการโลหะเงินจากโรงงานต่างๆ อาจลดลง ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อราคาได้
• ความเสี่ยงจากปัจจัยภายนอก: การตัดสินใจเรื่อง อัตราดอกเบี้ย ของ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และทิศทางของ เงินดอลลาร์สหรัฐ มีผลอย่างมากต่อราคาโลหะมีค่าทั่วโลก โดยทั่วไป เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นหรือเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ราคาทองคำและเงินมักจะถูกกดดันในทางกลับกัน
• ความเสี่ยงจากการเก็งกำไร: ดังที่เราได้กล่าวถึงบทบาทของนักลงทุนรายย่อย การเก็งกำไรที่มากเกินไปอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นหรือลงได้อย่างรวดเร็วโดยไม่สอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐาน ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับฐานที่รุนแรงได้
• ค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บ/ประกัน: หากคุณลงทุนในเงินแท่ง คุณต้องพิจารณาเรื่องค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บอย่างปลอดภัยและค่าประกันด้วย

ประเภทความเสี่ยง	รายละเอียด
ความผันผวนสูง	ราคามักปรับตัวได้รวดเร็ว มีความเสี่ยงจากการเก็งกำไร
ไม่มีการปันผล	ไม่มีผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ยหรือเงินปันผล
ความอ่อนไหวต่อเศรษฐกิจ	ราคาอาจลดลงหากเศรษฐกิจชะลอตัว
ค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บ	มีค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บและประกัน

การลงทุนในโลหะเงินจึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่เข้าใจและยอมรับความเสี่ยงด้านความผันผวนได้ โดยเฉพาะผู้ที่มองการลงทุนในระยะยาว และต้องการใช้โลหะเงินเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ กระจายความเสี่ยง ในพอร์ตการลงทุนทั้งหมด

ก่อนตัดสินใจลงทุน คุณควรประเมินความเสี่ยงที่คุณรับได้ และศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการลงทุนที่คุณสนใจอย่างละเอียดครับ

กลยุทธ์การลงทุนในโลหะเงิน: เลือกแบบไหนที่ใช่สำหรับคุณ?

เมื่อคุณเข้าใจปัจจัยขับเคลื่อน โอกาส และความเสี่ยงของโลหะเงินแล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการพิจารณาว่าคุณจะลงทุนในสินทรัพย์นี้ในรูปแบบใด ปัจจุบันมีหลายวิธีให้เลือก ขึ้นอยู่กับเงินทุน ความสะดวก และเป้าหมายการลงทุนของคุณ

วิธีลงทุนในโลหะเงินที่นิยม ได้แก่:

• เงินแท่งหรือเงินเม็ด (Physical Silver): เป็นวิธีที่ตรงไปตรงมาที่สุด คือการซื้อโลหะเงินมาเก็บไว้ในรูปแท่ง หรือเม็ด วิธีนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการถือครองสินทรัพย์ทางกายภาพจริงๆ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากระบบการเงิน และต้องการ สินทรัพย์ปลอดภัย อย่างแท้จริง ข้อควรพิจารณาคือต้องมีสถานที่จัดเก็บที่ปลอดภัยและอาจมีค่าใช้จ่ายในการซื้อขายและจัดเก็บ
• กองทุนรวมโลหะมีค่า (Precious Metals Funds): คุณสามารถลงทุนผ่านกองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในทองคำและ/หรือเงิน ซึ่งอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ETF หรือหุ้นของบริษัทเหมือง กองทุนรวมเป็นวิธีที่สะดวกในการเข้าถึงตลาด โดยไม่ต้องกังวลเรื่องการจัดเก็บทางกายภาพ
• กองทุน ETF ที่อ้างอิงโลหะเงิน (Silver ETFs): คล้ายกับกองทุนรวม แต่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เหมือนหุ้น ETF ที่อ้างอิงโลหะเงินมักจะมีเงินแท่งเก็บไว้หนุนมูลค่า หรือลงทุนในสัญญาที่เกี่ยวข้อง เป็นวิธีที่สภาพคล่องสูง ซื้อขายได้ง่ายผ่านบัญชีหลักทรัพย์
• สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures Contracts): เป็นการซื้อขายสัญญาว่าจะซื้อหรือขายโลหะเงินในราคาและวันที่กำหนดในอนาคต วิธีนี้มีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูง เหมาะสำหรับนักลงทุนมืออาชีพที่มีประสบการณ์ในการใช้ Leverage และเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง
• สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD – Contract for Difference): เป็นตราสารอนุพันธ์ที่ให้คุณเก็งกำไรกับการเปลี่ยนแปลงราคาโลหะเงินโดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์จริง การซื้อขาย CFD มักจะใช้ Leverage สูง ทำให้มีโอกาสได้กำไรหรือขาดทุนจำนวนมากได้ในเวลาอันสั้น

ประเภทการลงทุน	รายละเอียด
เงินแท่งหรือเงินเม็ด	การซื้อและเก็บไว้ในรูปแบบทางกายภาพ
กองทุนรวมโลหะมีค่า	การลงทุนผ่านกองทุนที่ลงทุนในโลหะเงินและทองคำ
กองทุน ETF	ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ มีสภาพคล่องสูง
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า	การซื้อขายสัญญาในอนาคต
สัญญาซื้อขายส่วนต่าง	เก็งกำไรกับการเปลี่ยนแปลงราคา

การเลือกวิธีลงทุนขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย เช่น คุณต้องการถือครองสินทรัพย์จริงหรือไม่? คุณยอมรับความเสี่ยงได้มากน้อยแค่ไหน? คุณมีเงินทุนเท่าไร? คุณต้องการความสะดวกในการซื้อขายมากแค่ไหน?

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการความยืดหยุ่นในการซื้อขายสินทรัพย์หลากหลายประเภท รวมถึงโลหะมีค่า หรือกำลังมองหา แพลตฟอร์มการลงทุนออนไลน์ ที่มีตัวเลือกสินค้าที่หลากหลายเพื่อ กระจายความเสี่ยง

หากคุณกำลังพิจารณาเริ่มต้นทำการเทรด หรือกำลังมองหาแพลตฟอร์มที่มีสินค้าให้เลือกเทรดหลากหลายประเภท รวมถึงโลหะมีค่าในรูปแบบ CFD แล้ว Moneta Markets เป็นอีกหนึ่งแพลตฟอร์มที่น่าสนใจพิจารณา มันมีต้นกำเนิดจากออสเตรเลีย และนำเสนอสินค้าทางการเงินมากกว่า 1000 รายการ ซึ่งน่าจะครอบคลุมความต้องการของนักเทรดทั้งมือใหม่และมืออาชีพ

ในแง่ของแพลตฟอร์มการเทรด Moneta Markets โดดเด่นด้วยการรองรับแพลตฟอร์มยอดนิยมอย่าง MT4, MT5, และ Pro Trader จุดเด่นคือการส่งคำสั่งที่รวดเร็วและค่าสเปรดที่ค่อนข้างต่ำ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อต้นทุนและประสิทธิภาพในการเทรดของคุณ

ปัจจัยมหภาคที่อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงิน

นอกเหนือจากปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์/อุปทานและกระแสการลงทุนแล้ว ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคก็มีอิทธิพลอย่างมากต่อการเคลื่อนไหวของราคาโลหะเงินที่คุณต้องจับตาดู

• นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด): การตัดสินใจเกี่ยวกับ อัตราดอกเบี้ยนโยบาย ของเฟด เป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคาสินทรัพย์ทั่วโลก เมื่อเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย การถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างโลหะมีค่าจะมีความน่าสนใจน้อยลงเมื่อเทียบกับการฝากเงินหรือการลงทุนในพันธบัตร ในทางกลับกัน หากเฟดมีแนวโน้มที่จะ ปรับลดอัตราดอกเบี้ย (ซึ่งเป็นสิ่งที่ตลาดคาดการณ์ว่าอาจเกิดขึ้นในอนาคต) ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะมีค่าจะลดลง ทำให้ราคามีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น
• ความแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ: ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ รวมทั้งโลหะเงิน ซื้อขายกันในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น เมื่อเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น การซื้อโลหะเงินสำหรับผู้ที่ถือสกุลเงินอื่นจะแพงขึ้น ซึ่งอาจลดอุปสงค์และกดดันราคา ในทางกลับกัน เมื่อเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง การซื้อจะถูกลง ทำให้ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มสูงขึ้น
• ภาวะเงินเฟ้อ: ดังที่เราได้กล่าวไปแล้ว ภาวะเงินเฟ้อเป็นปัจจัยหนุนสำคัญต่อราคาโลหะมีค่า เพราะมันทำหน้าที่เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากอำนาจซื้อที่ลดลง เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนมักจะหันเข้าหาทองคำและเงินเพื่อรักษามูลค่า
• ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์: ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจโลกมีความเปราะบาง หรือมีความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์เกิดขึ้น ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจะเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อราคาโลหะเงิน

การติดตามข่าวสารและแนวโน้มทางเศรษฐกิจมหภาคเหล่านี้ จะช่วยให้คุณเข้าใจว่าทำไมราคาโลหะเงินถึงมีการเคลื่อนไหวอย่างไร และสามารถนำมาประกอบการตัดสินใจลงทุนของคุณได้ดียิ่งขึ้น

บทสรุป: โลหะเงินยังเป็นโอกาสที่น่าจับตาหรือไม่?

หลังจากที่เราได้สำรวจปัจจัยต่างๆ อย่างละเอียด คุณคงพอจะเห็นภาพรวมของโลหะเงินได้ชัดเจนขึ้นแล้วใช่ไหมครับ? โลหะเงินกำลังอยู่ในช่วงที่น่าสนใจอย่างยิ่ง ด้วยปัจจัยสนับสนุนที่แข็งแกร่งหลายประการ ทั้งจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากอุตสาหกรรมแห่งอนาคต สถานะการเป็น สินทรัพย์ปลอดภัย ในยามที่เศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ยังมีความไม่แน่นอน และความน่าสนใจเชิงเปรียบเทียบกับทองคำ โดยดูจาก Gold to Silver Ratio ที่ยังคงอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต

การคาดการณ์จากสถาบันชั้นนำอย่างสถาบันโลหะเงินและนักวิเคราะห์อย่าง Ole Hansen จาก Saxo Bank ที่มองเห็นศักยภาพในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในปี 2567-2568 ก็ยิ่งตอกย้ำถึงความน่าจับตาของสินทรัพย์นี้

นอกจากนี้ การเข้าถึงการลงทุนในโลหะเงินก็ง่ายขึ้นมากสำหรับ นักลงทุนรายย่อย ด้วยราคาต่อหน่วยที่เข้าถึงได้ และ แพลตฟอร์มการลงทุนออนไลน์ ที่มีตัวเลือกหลากหลาย

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่คุณต้องจำไว้เสมอคือ การลงทุนในโลหะเงินก็มีความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องของ ความผันผวนสูง และการที่มันไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยหรือปันผล คุณต้องเข้าใจและยอมรับความเสี่ยงเหล่านี้ได้

สำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสในสินทรัพย์ที่อาจให้ผลตอบแทนสูงกว่าทองคำ ในขณะเดียวกันก็เป็นเครื่องมือในการ ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ และ กระจายความเสี่ยง ในพอร์ตการลงทุน โลหะเงินยังคงเป็นตัวเลือกที่น่าพิจารณาอย่างยิ่งครับ

เหมือนกับการเดินทางครับ การมีข้อมูลที่ครบถ้วนและเข้าใจทั้งโอกาสและอุปสรรค จะช่วยให้คุณวางแผนการเดินทางในโลกการลงทุนโลหะเงินได้อย่างมั่นใจและมีประสิทธิภาพมากขึ้น

เราหวังว่าบทความนี้จะเป็นประโยชน์ในการให้ความรู้และมุมมองใหม่ๆ เกี่ยวกับโลหะเงินแก่คุณนะครับ ขอให้คุณโชคดีกับการลงทุนครับ!

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

Q：โลหะเงินมีการใช้งานในอุตสาหกรรมไหนบ้าง?

A：โลหะเงินถูกนำไปใช้ในอุตสาหกรรมโซลาร์เซลล์ รถยนต์ไฟฟ้า อิเล็กทรอนิกส์ และเทคโนโลยีทางการแพทย์

Q：การลงทุนในโลหะเงินมีความเสี่ยงมากแค่ไหน?

A：มีความผันผวนสูงและไม่มีการจ่ายผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ยหรือปันผล

Q：Gold to Silver Ratio คืออะไร?

A：เป็นการคำนวณว่าโลหะเงินกี่ออนซ์จึงจะเท่ากับทองคำ 1 ออนซ์