การวิเคราะห์ข้อมูลและการกลั่นกรองความรู้จากรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls) สหรัฐอเมริกา (ข่าวนอนฟาร์มวันนี้)
สวัสดีครับ นักลงทุนทุกท่าน เรามาเรียนรู้เกี่ยวกับหนึ่งในตัวเลขเศรษฐกิจที่ทรงอิทธิพลที่สุดในโลกการเงิน นั่นคือ รายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตร หรือที่เราคุ้นเคยกันในชื่อภาษาอังกฤษว่า Nonfarm Payrolls (NFP) ของสหรัฐอเมริกา ตัวเลขนี้มักสร้างความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาดการเงิน โดยเฉพาะตลาด Forex และราคาทองคำทุกเดือน แล้วทำไม NFP ถึงสำคัญขนาดนั้น? เรามาทำความเข้าใจไปพร้อมกันครับ
ข้อมูลจากรายงาน NFP มีความสำคัญเพราะ:
- ส่งผลต่อการตัดสินใจของนักลงทุนในตลาดการเงิน
- มีผลกระทบโดยตรงต่อค่าเงิน USD
- ส่งผลต่อการเติบโตของเศรษฐกิจ
รายงาน Nonfarm Payrolls คืออะไร และวัดผลอะไรบ้าง?
รายงาน Nonfarm Payrolls เป็นดัชนีสำคัญที่จัดทำและประกาศโดยสำนักสถิติแรงงานแห่งสหรัฐอเมริกา (Bureau of Labor Statistics – BLS) ในแต่ละเดือน รายงานนี้จะวัดผลการเปลี่ยนแปลงของจำนวนผู้มีงานทำทั้งหมดในประเทศสหรัฐอเมริกา โดยไม่นับรวมผู้ที่ทำงานในภาคส่วนดังต่อไปนี้:
- ภาคการเกษตร (Agricultural Sector)
- ลูกจ้างของรัฐบาล (Government Employees)
- ลูกจ้างในครัวเรือนส่วนบุคคล (Private Household Employees)
- ลูกจ้างขององค์กรที่ไม่แสวงหากำไรที่ให้ความช่วยเหลือบุคคล (Employees of Non-profit Organizations serving individuals)
พูดง่ายๆ คือ รายงานนี้สะท้อนภาพรวมของตลาดแรงงานในภาคอุตสาหกรรมและบริการเป็นหลัก ตัวเลขที่เพิ่มขึ้นหมายถึงการสร้างงานใหม่ๆ มากขึ้น ในขณะที่ตัวเลขที่ลดลงหมายถึงการสูญเสียตำแหน่งงาน
| ภาคส่วนที่ไม่นับรวมใน NFP | รายละเอียด |
|---|---|
| ภาคการเกษตร | ไม่มีการนับรวมผู้ที่ทำงานในภาคการเกษตร |
| ลูกจ้างของรัฐบาล | ไม่รวมพนักงานรัฐ |
| ลูกจ้างในครัวเรือน | ไม่รวมงานในครัวเรือนส่วนบุคคล |
| องค์กรไม่แสวงหากำไร | ไม่รวมการจ้างงานขององค์กรไม่แสวงหากำไร |
ทำไมตัวเลข Nonfarm Payrolls จึงสำคัญต่อเศรษฐกิจและการลงทุน?
การจ้างงานเป็นหัวใจสำคัญของ สุขภาพเศรษฐกิจ ตัวเลข NFP ที่แข็งแกร่งแสดงให้เห็นว่าธุรกิจต่างๆ มีความเชื่อมั่นในการจ้างงานและขยายกิจการ ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อกำลังซื้อและการใช้จ่ายของผู้บริโภค (การใช้จ่ายผู้บริโภค) เนื่องจากผู้คนมีงานทำ มีรายได้ และมีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายมากขึ้น
การใช้จ่ายของผู้บริโภคคิดเป็นสัดส่วนส่วนใหญ่ของกิจกรรมทาง เศรษฐกิจ ของสหรัฐฯ ดังนั้น ตัวเลข NFP จึงเป็นตัวบ่งชี้ชั้นดีว่าเศรษฐกิจกำลังเติบโตหรือชะลอตัว นอกจากนี้ รายงานนี้ยังเป็นข้อมูลที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve – Fed) ใช้ประกอบการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน โดยเฉพาะการปรับอัตราดอกเบี้ย
กำหนดเวลาประกาศ Nonfarm Payrolls ที่นักลงทุนต้องจับตา
โดยทั่วไปแล้ว รายงาน Nonfarm Payrolls จะประกาศในวันศุกร์แรกของเดือน โดยมีเวลาประกาศที่แน่นอน
- ช่วงเวลามาตรฐาน: 19:30 น. ตามเวลาประเทศไทย (เมื่อสหรัฐฯ ไม่ได้ใช้เวลาออมแสง Daylight Saving)
- ช่วงเวลา Daylight Saving: 20:30 น. ตามเวลาประเทศไทย (เมื่อสหรัฐฯ ใช้เวลาออมแสง)
การทราบ เวลาประกาศ ที่แน่นอนเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุน เพราะเป็นช่วงที่ตลาดจะมีความเคลื่อนไหวรุนแรงที่สุด หากคุณวางแผนจะเทรดในช่วงเวลาดังกล่าว ควรตรวจสอบปฏิทินเศรษฐกิจให้แน่ใจ
| เวลาประกาศ | ช่วงเวลา |
|---|---|
| 19:30 น. | ช่วงเวลาก่อน Daylight Saving |
| 20:30 น. | ช่วงเวลากระตุ้น Daylight Saving |
เจาะลึก: ตัวเลข Nonfarm Payrolls ส่งผลต่อค่าเงิน USD อย่างไร?
นี่คือประเด็นที่นักเทรด ตลาด Forex ให้ความสนใจเป็นพิเศษ กลไกการส่งผลกระทบต่อค่าเงิน USD มีดังนี้ครับ
- ตัวเลขจริงสูงกว่าคาดการณ์หรือสูงกว่าครั้งก่อน: นี่ถือเป็นสัญญาณบวก (Bullish) ต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานแข็งแกร่งกว่าที่ตลาดประเมินไว้ ซึ่งอาจทำให้ Fed มีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้นานขึ้น หรืออาจพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ส่งผลให้เงิน USD มีแนวโน้มที่จะ แข็งค่า ขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ เช่น คู่เงิน USDJPY, USDCHF อาจปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ EURUSD, GBPUSD อาจปรับตัวต่ำลง
- ตัวเลขจริงต่ำกว่าคาดการณ์หรือต่ำกว่าครั้งก่อน: นี่ถือเป็นสัญญาณลบ (Bearish) ต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานอ่อนแอลง ซึ่งอาจทำให้ Fed มีแนวโน้มที่จะพิจารณาผ่อนคลายนโยบายการเงิน เช่น การลดอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้เงิน USD มีแนวโน้มที่จะ อ่อนค่า ลง คู่เงิน USDJPY, USDCHF อาจปรับตัวต่ำลง ขณะที่ EURUSD, GBPUSD อาจปรับตัวสูงขึ้น
การตีความนี้เป็นหลักการพื้นฐาน แต่ในความเป็นจริง ตลาดอาจตอบสนองซับซ้อนกว่านั้น ขึ้นอยู่กับปัจจัยอื่นๆ ที่เกิดขึ้นพร้อมกันด้วย
ความสัมพันธ์ระหว่าง Nonfarm Payrolls และราคาทองคำ
ทองคำ มักถูกมองว่าเป็น สินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven Asset) หรือสินทรัพย์ที่นักลงทุนจะเข้าซื้อในช่วงที่เศรษฐกิจไม่แน่นอนหรือเกิดความเสี่ยง ดังนั้น ความสัมพันธ์ระหว่าง NFP กับราคาทองคำจึงมักจะตรงกันข้าม
- ตัวเลข NFP สูง (เศรษฐกิจแข็งแกร่ง): เมื่อตลาดแรงงานดี เศรษฐกิจแข็งแกร่ง นักลงทุนมักมีความเชื่อมั่นมากขึ้นและพร้อมที่จะลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า เช่น หุ้น ส่งผลให้ความต้องการ ทองคำ ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง และราคา ทองคำ มีแนวโน้มปรับตัว ต่ำลง
- ตัวเลข NFP ต่ำ (เศรษฐกิจอ่อนแอ): เมื่อตลาดแรงงานอ่อนแอ เศรษฐกิจมีความเสี่ยงมากขึ้น นักลงทุนมักมองหาที่หลบภัยเพื่อรักษามูลค่าเงินทุน ส่งผลให้ความต้องการ ทองคำ เพิ่มขึ้น และราคา ทองคำ มีแนวโน้มปรับตัว สูงขึ้น
ความสัมพันธ์นี้เป็นแนวโน้มที่สังเกตได้บ่อยครั้ง แต่ก็เช่นเดียวกับ Forex ปัจจัยอื่นๆ เช่น อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง, อัตราเงินเฟ้อ (เช่น รายงาน CPI), หรือแม้แต่อารมณ์ตลาด (Investor Sentiment) ก็ล้วนส่งผลต่อราคา ทองคำ ด้วยเช่นกัน
วิเคราะห์ตัวเลข Nonfarm Payrolls ล่าสุด (เมษายน/พฤษภาคม 2025)
จากการอัปเดตข้อมูลล่าสุดที่เรามี ตัวเลข Nonfarm Payrolls ทั่วไปสำหรับเดือนเมษายน 2025 ที่ประกาศในวันที่ 2 พฤษภาคม 2025 คือ ค่าจริง 177K ในขณะที่ คาดการณ์อยู่ที่ 138K และตัวเลข ครั้งก่อนอยู่ที่ 185K ตัวเลขที่ 177K นี้สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้
สำหรับรายงาน Private Nonfarm Payrolls (ซึ่งไม่รวมภาครัฐ) สำหรับเดือนพฤษภาคม 2025 ที่ประกาศในวันที่ 6 มิถุนายน 2025 คือ ค่าจริง 140K ในขณะที่ คาดการณ์อยู่ที่ 110K และตัวเลข ครั้งก่อนอยู่ที่ 146K ตัวเลข 140K นี้ก็สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์เช่นกัน
ตัวเลขทั้งสองรายการที่ออกมาสูงกว่า คาดการณ์ สะท้อนภาพรวมว่าตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ยังคงมีความแข็งแกร่งมากกว่าที่ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ประเมินไว้ ณ ช่วงเวลานั้น นี่อาจเป็นสัญญาณที่สนับสนุนแนวคิดว่าเศรษฐกิจยังคงเติบโตได้ดี ซึ่งอาจมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์ทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคต
ดัชนี ADP Non-Farm: เพื่อนร่วมทางก่อนถึงวันประกาศจริง
ก่อนที่รายงาน NFP ฉบับเต็มจะออกมา มักจะมีดัชนีอีกตัวที่ประกาศล่วงหน้าประมาณ 1-2 วัน นั่นคือ ดัชนี ADP Non-Farm (Automatic Data Processing) ดัชนีนี้จัดทำโดยบริษัทประมวลผลข้อมูลเงินเดือนขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ แม้ว่าจะวัดผลการจ้างงานในภาคเอกชนเท่านั้นและใช้วิธีการที่แตกต่างจาก BLS แต่ก็มักถูกใช้เป็น ตัวบ่งชี้เบื้องต้น (Leading Indicator) เพื่อคาดการณ์แนวโน้มของตัวเลข NFP จริง
นักวิเคราะห์และนักลงทุนจำนวนมากติดตาม ADP Non-Farm เพื่อประกอบการพิจารณาและปรับมุมมองต่อตลาดก่อนถึงวันประกาศ NFP อย่างไรก็ตาม ตัวเลข ADP ก็ไม่ใช่สิ่งที่จะรับประกันได้ว่า NFP จะออกมาในทิศทางเดียวกันเสมอไป เป็นเพียงข้อมูลเสริมเท่านั้นครับ
ลักษณะตลาดในช่วงประกาศ Nonfarm Payrolls: ความผันผวนขั้นสูงสุด
นี่คือสิ่งที่นักลงทุนทุกคนต้องระวังให้มาก ช่วงเวลาที่รายงาน NFP ประกาศออกมาคือช่วงที่ ความผันผวน ใน ตลาด Forex และ ตลาดทองคำ พุ่งสูงขึ้นถึงขีดสุด
คุณอาจได้เห็นการเคลื่อนไหวของราคาที่รวดเร็วและรุนแรงมาก ในบางครั้งอาจเกิดปรากฏการณ์เหล่านี้:
- Price Swing รุนแรง: ราคาอาจพุ่งขึ้นหรือดิ่งลงอย่างฉับพลันในระยะเวลาอันสั้น
- Spread กว้างขึ้น: ส่วนต่างระหว่างราคาซื้อ (Ask) และราคาขาย (Bid) ของเครื่องมือทางการเงินอาจขยายกว้างกว่าปกติมาก
- Slippage: คำสั่งซื้อขายของคุณอาจได้รับการดำเนินการที่ราคาที่แตกต่างจากราคาที่คุณเห็น ณ ขณะที่ส่งคำสั่ง
- Gap ราคา: ในบางครั้ง ราคาอาจกระโดดข้ามระดับไปเลย โดยไม่มีการซื้อขายระหว่างราคาเหล่านั้น
ปรากฏการณ์เหล่านี้สามารถทำให้การเทรดเป็นไปได้ยากขึ้นมาก และเพิ่ม ความเสี่ยง อย่างมหาศาล
ความเสี่ยงและข้อควรระวังในการเทรดช่วง Nonfarm Payrolls
จากลักษณะตลาดที่ผันผวนสูงอย่างที่กล่าวไป การเทรดในช่วงเวลาประกาศ NFP จึงมาพร้อมกับ ความเสี่ยง ที่สูงมาก นักลงทุนจำนวนมากอาจประสบกับ การขาดทุนสูงกว่าปกติ อย่างรวดเร็วหากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับที่คาดไว้
การบริหาร ความเสี่ยง ทำได้ยากขึ้นในสภาพตลาดแบบนี้ คำสั่ง Stop Loss อาจไม่สามารถป้องกันการขาดทุนได้ตามที่คาดหวัง เนื่องจากอาจเกิด Slippage หรือ Gap ราคา การควบคุมขนาดการเทรด (Position Sizing) และการใช้ Leverage อย่างเหมาะสมเป็นสิ่งจำเป็นอย่างยิ่ง
ในการเลือกแพลตฟอร์มการซื้อขาย คุณสมบัติด้านความยืดหยุ่นและเทคโนโลยีของ Moneta Markets เป็นสิ่งที่ควรพิจารณา แพลตฟอร์มนี้รองรับโปรแกรมยอดนิยมอย่าง MT4, MT5, Pro Trader พร้อมการดำเนินการคำสั่งที่รวดเร็วและค่าสเปรดที่แข่งขันได้ มอบประสบการณ์การซื้อขายที่ดี อย่างไรก็ตาม แม้แต่แพลตฟอร์มที่ดีที่สุดก็ไม่สามารถขจัดความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของข่าวสำคัญเช่น NFP ได้ทั้งหมด
ใครที่เหมาะหรือไม่เหมาะกับการเทรดในช่วง Nonfarm Payrolls?
เนื่องจาก ความเสี่ยงสูง และ ความผันผวน ที่ไม่สามารถคาดเดาได้ การเทรดในช่วงเวลาประกาศ NFP จึงไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกคน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง:
- นักเทรดมือใหม่: หากคุณยังไม่มีประสบการณ์มากพอในการจัดการกับความผันผวนที่รุนแรง การหลีกเลี่ยงการเทรดในช่วงนี้จะเป็นการตัดสินใจที่ชาญฉลาดที่สุด
- นักเทรดที่เน้นการบริหารความเสี่ยงแบบเคร่งครัด: หากกลยุทธ์ของคุณพึ่งพา Stop Loss ที่แม่นยำและควบคุมความเสี่ยงในระดับต่ำ ช่วง NFP อาจทำให้การควบคุมดังกล่าวเป็นไปได้ยาก
ในทางกลับกัน นักเทรดที่มีประสบการณ์สูง บางส่วนอาจมองว่าช่วงเวลานี้เป็น “โอกาส” หรือ “Bonus ประจำเดือน” เนื่องจากมีโอกาสในการทำกำไรจำนวนมากในเวลาอันสั้น อย่างไรก็ตาม แม้แต่นักเทรดมืออาชีพเหล่านี้ก็มักจะมีกลยุทธ์ที่เข้มงวดและมีการบริหาร ความเสี่ยง ที่รอบคอบเป็นพิเศษ
หากคุณกำลังพิจารณาเริ่มต้นการเทรด Forex หรือต้องการสำรวจเครื่องมือทางการเงิน CFD ที่หลากหลายมากขึ้น Moneta Markets เป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มที่น่าสนใจ แพลตฟอร์มจากออสเตรเลียแห่งนี้มีผลิตภัณฑ์ทางการเงินให้เลือกซื้อขายมากกว่า 1000 รายการ เหมาะสำหรับทั้งนักเทรดมือใหม่และผู้ที่มีประสบการณ์ แต่สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าเครื่องมือ CFD มีความเสี่ยงสูง และต้องมีการเรียนรู้และฝึกฝนก่อนตัดสินใจเทรดด้วยเงินจริง
สรุปและข้อคิดปิดท้ายสำหรับนักลงทุน
โดยสรุปแล้ว รายงาน Nonfarm Payrolls ของสหรัฐอเมริกาเป็นดัชนีเศรษฐกิจมหภาคที่มีความสำคัญอย่างยิ่งและมีอิทธิพลอย่างมากต่อตลาดการเงินโลก การทำความเข้าใจว่าตัวเลขนี้คืออะไร มีความสำคัญอย่างไร และส่งผลต่อ USD และ ทองคำ อย่างไร เป็นความรู้พื้นฐานที่จำเป็นสำหรับนักลงทุน
อย่างไรก็ตาม สิ่งที่สำคัญไม่แพ้กันคือการตระหนักถึง ความผันผวน และ ความเสี่ยง ที่มาพร้อมกับการประกาศตัวเลขนี้ แม้จะมีโอกาสในการทำกำไร แต่ก็มีโอกาสในการขาดทุนสูงเช่นกัน การบริหาร ความเสี่ยง ที่ดีที่สุดคือการหลีกเลี่ยงการเทรดในช่วงที่ตลาดมีความไม่แน่นอนสูง หากคุณยังไม่มีประสบการณ์มากพอ
การติดตามข่าวสาร เศรษฐกิจ และทำความเข้าใจผลกระทบเป็นสิ่งสำคัญ แต่จงจำไว้ว่าการเทรดด้วยความรอบคอบและมีกลยุทธ์ที่ชัดเจนต่างหากที่จะช่วยให้คุณอยู่รอดในตลาดได้อย่างยั่งยืน ขอให้ทุกท่านโชคดีกับการลงทุนครับ
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับข่าวนอนฟาร์มวันนี้
Q：รายงาน Nonfarm Payrolls สำคัญอย่างไร?
A：รายงานนี้เป็นดัชนีที่สะท้อนการเปลี่ยนแปลงในตลาดแรงงาน ซึ่งช่วยบอกให้รู้ถึงสุขภาพเศรษฐกิจ
Q：ตัวเลข NFP ส่งผลต่อค่าเงินอย่างไร?
A：ตัวเลขที่สูงกว่าคาดอาจทำให้ค่าเงิน USD แข็งค่าขึ้น และตัวเลขที่ต่ำกว่าคาดอาจทำให้ค่าเงิน USD อ่อนค่าลง
Q：นักลงทุนควรระวังอะไรในช่วงเวลาประกาศ NFP?
A：นักลงทุนควรระวังความผันผวนของตลาด เพราะราคาสามารถเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว
